【市場主線】

周三市場全天震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指大漲1.81%。盤面上，阿里巴巴概念股開盤大漲，之后DeepSeek概念股再度走強，芯片股午后爆發(fā)，地產股尾盤異動。指數(shù)層面，昨日盤前旗幟鮮明說到“高標的承接能反應出這次市場分歧轉一致強弱與否”，結果已經很明顯了，又是一個“指數(shù)放量大漲+0跌?！钡慕灰兹眨鼮橹匾氖?，昨日大盤低開高走放量大漲并收在全天最高點的走勢，相當振奮人心，這也是為何尾盤沉寂許久的鋰礦股、地產股都紛紛沖高的原因之一。目前上證已經創(chuàng)下春節(jié)后的新高，創(chuàng)業(yè)板指距離之前的高點2200也就一步之遙，以史為鑒，唯一可能需要擔心的便是像去年2/28的那種調整何時會出現(xiàn)。這里引用下去年的文章內容“市場早盤沖高回落，尾盤加速跳水，最終滬指高開低走跌近2%。盤面上，券商等金融股盤中活躍，高位股全線下挫……”，其實答案已經呼之欲出了，此外即使指數(shù)真的會模仿去年的走勢，也無需過分擔心，因為次日就直接反包向上了。

題材上，雖然昨晚看似是阿里的熱度蓋住了DeepSeek，但炒作的方向仍舊是圍繞著AI應用（智能體+軟件）以及云計算展開，只不過是換了個抬頭，并且之前在聊指數(shù)的時候就說過，持續(xù)性需要不斷的消息刺激，前天晚上的阿里便是一個正面例子，但昨晚消息面上卻異常的平靜，只有零星的宇樹機器人在京東售賣和美股億航智能大漲的新聞，因此這里看回短線情緒本身。周二13只三板及以上連板股晉級了11只，周三9只五板及以上連板股晉級了8只，第一次小分歧結束后，資金進一步向高位股靠攏，大概率要等到最后一個一字板（大概率在夢網(wǎng)科技、浙版?zhèn)髅?、杭鋼股份之間）開板后才會迎來“高低切”（這里的“低”指的并不是首板，而是相對低的中位股）。最后，再看看昨天提到的“聯(lián)儲證券重慶江北嘴營業(yè)部”，雖然光線傳媒盤后龍虎榜上沒看到該席位賣出的痕跡，但昨天午盤前指數(shù)的跳水和光線傳媒的被砸?guī)缀跏峭瑫r發(fā)生的，很難說二者沒有關聯(lián)，而該席位昨日又精準的買入了同為阿里概念的視覺中國和安博通，一方面可見該席位對市場情緒的引導能力的確是很有功底，同時今日也同樣可以留意下這兩只票盤中會不會出現(xiàn)砸盤。

【龍頭板塊】阿里巴巴概念

財聯(lián)社2月11日電，蘋果和阿里巴巴將合作為中國iPhone用戶開發(fā)AI功能。2024年12月以來，阿里先后通過團隊重組、融合工作與人才引進調整C端布局。2月6日，全球頂尖的人工智能科學家許主洪加盟阿里。申萬宏源證券趙令伊認為，目前阿里云已連續(xù)多年位居中國云數(shù)據(jù)庫市場份額第一，從大力投入AI研發(fā)，到引入頂尖人才等，全方位加大在AI領域的布局力度，看好阿里基礎設施與服務并重，持續(xù)完善云技術，支持AI升級優(yōu)化。板塊內上市公司包括：潤建股份、數(shù)據(jù)港等。

【熱點前瞻】

字節(jié)豆包新模型架構最高降本83%，開源視頻生成模型最新成果

字節(jié)豆包大模型團隊提出稀疏模型架構，推理速度較MoE架構提升2-6倍，推理成本最高可降低83%。此外，據(jù)豆包大模型團隊官宣發(fā)布視頻生成實驗模型“VideoWorld”，不同于Sora、DALL-E、Midjourney等主流多模態(tài)模型，VideoWorld在業(yè)界首次實現(xiàn)無需依賴語言模型，即可認知世界。

作為一種通用視頻生成實驗模型，VideoWorld去掉語言模型，實現(xiàn)了統(tǒng)一執(zhí)行理解和推理任務，且這種純視覺模型可“預測”未來，并能“理解”因果關系。民生證券計算機團隊認為，豆包開源視頻大模型“VideoWorld”發(fā)布，讓視頻生成成為通用知識學習方法，在現(xiàn)實世界充當“人工大腦”，有望激活“視覺市場”為其打開增長空間。

網(wǎng)達軟件：公司始終專注于大視頻領域，“藍圖”智能圖像創(chuàng)作系統(tǒng)，通過使用大模型的文生圖能力，應用到內容海報、內容封面的圖片生產過程。

當虹科技：公司BlackEye多模態(tài)視聽大模型完成與DeepSeek深度融合，近日共同發(fā)起成立DeepSeek傳媒行業(yè)應用創(chuàng)新聯(lián)盟。

郭明錤：蘋果正研究人形與非人形機器人

郭明錤剛剛在海外平臺X上發(fā)文稱，蘋果正在為其未來的智能家居生態(tài)系統(tǒng)探索人形和非人形機器人項目，但目前這些內部產品仍處于早期概念驗證（POC）階段。鑒于目前的進展和大型項目開發(fā)周期，他認為蘋果機器人要到2028年或更晚才能實現(xiàn)量產。

同時，據(jù)供應鏈調研表明，蘋果更關心用戶如何與機器人建立互動感知，而非機器人的外表，這意味著傳感硬件和軟件才是核心技術。光大證券陳佳寧認為，強化學習是一種通過試錯進行學習的方法，但傳統(tǒng)上這種方法非常耗時，而DeepSeek的訓練方式成本較低，且R1在三維空間推理準確率達87.6%，跨模態(tài)意圖理解F1值為91.2%，若與機器人領域深度結合，可能推動機器人從“感知智能”向“認知智能”進化，同時加速其在更多垂直場景的落地應用。

領益智造：公司具備控制器、減速器、仿生機械臂、伺服驅動機、電源控制系統(tǒng)等核心零組件的供應能力以及整機組裝能力，當下已和Hanson、智元、FigureAI等全球知名人形機器人企業(yè)共同合作研發(fā)，為客戶提供各類核心零部件。

智信精密：公司擁有行業(yè)領先的機器視覺、精密運動控制、通用軟件平臺等技術，主要客戶為蘋果公司。

【海外映射】

1、億航智能漲超20%，廣東印發(fā)《關于推動制造業(yè)與生產性服務業(yè)深度融合發(fā)展的若干措施》，提出圍繞低空經濟等重點產業(yè)，推動制造企業(yè)與高校、科研院所等聯(lián)合建設一批概念驗證和中試驗證平臺，低空經濟數(shù)字化建設是為低空飛行“看得見、呼得著、管得住”的基礎保障之一，相關項目有望加速落地，A股相關公司包括：臥龍電驅、四川九洲等；

2、據(jù)報道，百度正在考慮在阿聯(lián)酋運營自動駕駛出租車，最早可能于上半年開始在迪拜開展測試，智能駕駛從低階向高階不斷過渡，Robotaxi是高階智駕最佳商業(yè)化場景，A股相關公司包括：星網(wǎng)宇達、天邁科技等。

【九點·公告全知道】（表格引用自《公告全知道》）

【九點·數(shù)據(jù)分析】

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