①專家解讀五一黃金周熱門景點！數(shù)據(jù)顯示今年游客偏愛小眾和文化旅游項目，這些企業(yè)旗下文旅項目或受青睞；②一線和準一線城市價格上漲明顯高于其他城市，這家企業(yè)在上市企業(yè)中一線城市酒店布局最多；③預計今年五一黃金周游客同比增長15%-20%，出境游仍為眾多游客首選，這兩家傳統(tǒng)出境游旅行社基于與免稅店的合作有望獲得更高營收。

①年后多地政府部門宣布本地部署DeepSeek，G端用戶對AI技術的應用需求呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢，具備垂直場景Know-how的公司有望率先受益；②G端客戶傾向于以一體化解決方案（算力+算法）模式采購，可直接開發(fā)行業(yè)應用降低開發(fā)門檻，有望利好相關產品供貨商及數(shù)據(jù)服務商；③數(shù)據(jù)整合是政務云的核心目標，同時也是AI模型能力構建的基礎資源，這兩家公司服務于政務數(shù)據(jù)向AI可用數(shù)據(jù)的轉化。

①華為有望成為DeepSeek生態(tài)中的關鍵角色，昇騰可提供媲美全球高端GPU性能的DeepSeek推理服務，打造“滿血版”模型部署；②純血鴻蒙小藝助手APP已成功接入DeepSeek，憑借華為強大的“全棧能力”，使其在端側AI的激烈競爭中脫穎而出；③基于開源模型性能的提升，這個產品得以將更為出色的模型應用于端側部署，端側AI正從“概念驗證”階段穩(wěn)步邁向“商業(yè)變現(xiàn)”階段。

①受益AI大模型訓練和推理需求爆發(fā)式增長，這個環(huán)節(jié)在產業(yè)鏈中利潤彈性最大，且國內廠商市場份額有較大提升空間；②AI軍備競賽提速，數(shù)據(jù)中心（IDC）行業(yè)有望重演2019年云計算建設浪潮，2024年上半年所有主流第三方IDC廠商財務數(shù)據(jù)均出現(xiàn)回暖跡象；③2025年國內AI產業(yè)規(guī)模有望超萬億元，目前生成式AI剛在中國崛起，未來三年中國AIDC有望保持30%以上增速。

①“谷子經(jīng)濟”火爆出圈，市場規(guī)模高達800億元且仍在快速增長，這家公司已經(jīng)從IP布局到渠道鋪設打造完整產業(yè)鏈布局；②處于谷子經(jīng)濟產業(yè)鏈最上游，該環(huán)節(jié)往往是獲得最大利潤分成的環(huán)節(jié)，這些公司已經(jīng)開始深入布局谷子經(jīng)濟；③二次元文化深入人心，這些零售終端有望將谷子產品銷售到全球各地，未來有望復制泡泡瑪特潮玩國際化成功路徑。

①固態(tài)電池生產需要“疊片工藝+輥壓設備”配合迭代，有望為對應供應商帶來顯著增量，這些公司提前布局已研發(fā)出對應工藝設備；②傳統(tǒng)石墨負極能量密度接近理論上限，復合負極材料開發(fā)正在興起，這些供應商產品在新負極材料中“大有可為”；③電池性能+安全性優(yōu)勢突出！低空飛行器或成為固態(tài)電池未來重要應用領域，這些公司已經(jīng)與eVTOL主機廠先行合作卡位。

①智譜AI智能體有望“升級”短劇、游戲操作模式？這一AI領域也將大受裨益；②不僅短劇、游戲出海表現(xiàn)亮眼，陪聊產品出海同樣驚艷，這兩家為國內陪聊產品代表性企業(yè)；③大模型入局手機UI界面有望帶來巨大鯰魚效應，這些公司已與智譜形成較強合作關系。