一、AI領(lǐng)域競爭的進(jìn)一步升級，將推動整個行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展

今日，在迪拜舉行的第12屆世界政府高峰會(WGS 2025)上，馬斯克稱，Grok 3“聰明得嚇人”，目前已經(jīng)入發(fā)布前“最后階段”。其表示在測試中，Grok 3的表現(xiàn)超越了我們所知的任何已發(fā)布產(chǎn)品。Grok 3將在大約一到兩周內(nèi)發(fā)布。

值得關(guān)注的是，去年11月，便有報道稱xAI正在開發(fā)一款獨(dú)立的Grok應(yīng)用。在這款應(yīng)用發(fā)布后，同樣由馬斯克運(yùn)營的X向用戶發(fā)送了推送通知，告訴他們下載新的xAI Grok應(yīng)用。Grok目前在美國以iOS應(yīng)用和獨(dú)立網(wǎng)頁應(yīng)用的形式推出，最終也將在其他國家推出。

今年1月xAI正式在app Store上發(fā)布了Grok聊天機(jī)器人的獨(dú)立應(yīng)用程序。這款應(yīng)用讓用戶能夠免費(fèi)使用xAI的最新型號Grok 2，其功能包括生成圖像、提供對網(wǎng)絡(luò)和X社交網(wǎng)絡(luò)的實(shí)時訪問，以及對隱私的關(guān)注。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，xAI進(jìn)軍消費(fèi)級AI應(yīng)用市場的舉動，標(biāo)志著大型科技公司在AI領(lǐng)域競爭的進(jìn)一步升級。這也預(yù)示著AI應(yīng)用將進(jìn)一步走向大眾化和便捷化，推動整個行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。人工智能領(lǐng)域的競爭日益白熱化，Grok獨(dú)立應(yīng)用的發(fā)布將進(jìn)一步加劇人工智能領(lǐng)域的競爭格局。

二、巨頭大模型進(jìn)入技術(shù)突破期，資本性支出有望在2025年繼續(xù)擴(kuò)大

在去年5月底宣布融資60億美元后僅半年，由馬斯克創(chuàng)立并領(lǐng)導(dǎo)、推出了Grok系列模型的人工智能初創(chuàng)公司xAI，已在新一輪的融資中籌集到了50億美元的資金，公司的估值也達(dá)到了500億美元。對于新一輪融資中所籌集的資金，xAI已表示將用于再購買10萬塊英偉達(dá)的芯片，以增強(qiáng)AI模型的訓(xùn)練能力。馬斯克在x上的一篇文章中表示，部分新資金將用于xAI在孟菲斯的大型數(shù)據(jù)中心，該中心將使用10萬塊英偉達(dá)的H100 GPU。該中心的建造過程耗時122天。

天風(fēng)證券研報指出，當(dāng)前xAI已打造有10萬塊英偉達(dá)H100的算力集群，是當(dāng)前全球最大的AI訓(xùn)練系統(tǒng)。再采購10萬塊英偉達(dá)的芯片之后，算力就會更強(qiáng)，將為生成式人工智能聊天機(jī)器人及大語言模型的訓(xùn)練提供更強(qiáng)的算力支持。海外大語言模型進(jìn)入新一輪大模型技術(shù)突破期，在算力端，海外大廠的硬件投資依然持續(xù)，微軟、谷歌、亞馬遜都預(yù)計資本性支出有望在2025年繼續(xù)擴(kuò)大，以支撐A的投入，看好AI應(yīng)用與算力板塊。

三、相關(guān)上市公司：亞康股份、恒為科技

亞康股份：公司業(yè)務(wù)主要是面向數(shù)據(jù)中心及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，主要為數(shù)據(jù)中心及互聯(lián)網(wǎng)客戶提供計算、存儲、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等產(chǎn)品，并提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)中心IT運(yùn)維和為企業(yè)提供云計算服務(wù)。公司是華鯤振宇的產(chǎn)品售后服務(wù)商，亦是其全線產(chǎn)品的代理商，另外公司也是超聚變一級代理商，合作包括昇騰芯片的鯤鵬服務(wù)器在內(nèi)的全線產(chǎn)品。

恒為科技：公司與華為昇騰在異構(gòu)智算中心的技術(shù)方案和運(yùn)維方案方面正在探討合作，并在推進(jìn)一些實(shí)際項目的落地。另外，公司也與華為昇騰在私域模型的訓(xùn)推一體機(jī)方面正在進(jìn)行測試和移植等合作。