【個股競價和連板數(shù)據(jù)（新版）】

【市場主線】

上周五市場早盤震蕩拉升，午后有所回落，創(chuàng)業(yè)板指領漲。盤面上，以跨境電商為代表的大消費股開盤表現(xiàn)活躍，機器人概念股再度爆發(fā)，此后大金融股集體走強帶動指數(shù)拉升。指數(shù)層面，從上周二開始便維持著“一漲一跌”的規(guī)律，并且上周五的大漲也進一步將原本要走壞的圖形給拉了回來，不過概率和玄學終究會被打破，指不定12月31日這個年底+月底的雙底之日反而就跌了，那么還有什么值得參考的呢？首先是率先企穩(wěn)的港股，之前說過這次回調(diào)真正拖后腿的是港股，因為其走勢和匯率的關聯(lián)度較高，恒指一度已經(jīng)下跌到9月26日之前位置，但周五盤后在岸人民幣兌美元已回升至11月15日以來新高，并且資金流動也出現(xiàn)了微妙的變化，最近有一些北美資金對香港市場越來越感興趣，香港市場的成交量基本已經(jīng)恢復到正常水平，從這個角度看，港股的企穩(wěn)存在基本面的合理性。其次便是A股自身的量能，上周五兩市成交額進一步放量至1.71萬億，目前來看經(jīng)過10月16日和上周二的兩次縮量考驗，基本上1.3-2.5萬億便是短期內(nèi)A股成交額的波動區(qū)間，本周反倒是需要謹防成交額的快速放大，如果能先維持在2萬億以下一段時間，對行情的持續(xù)性應該會更有利一些。

題材上，在上周四尾盤高位股跳水后，周五又是近200股漲超9%，市場仿佛已經(jīng)習慣了這種情緒上的起伏，所以日出東方僅低開不到1%，并且如果忽略日內(nèi)波動的話，該股的走勢和之前的海能達、雙成藥業(yè)、大眾交通等并沒多大區(qū)別，一次次的反包都可以視作市場的晴雨表。具體題材上，從上周五的表現(xiàn)看，傳統(tǒng)消費和新型消費共同走強，暫時還無法做區(qū)分，但從主線角度考慮，10月的自主可控，11月的科技（AI應用和固態(tài)電池），12月輪到大消費？如果這個假設要成立的話，相比其他題材，大消費可能更需要仰仗指數(shù)的表現(xiàn)。眾所周知機構對大消費股的偏愛并不亞于新能源，即使一開始領漲的是像桂發(fā)祥、黑芝麻這樣的小票，后續(xù)難免會逐漸傳導至茅臺、海天味業(yè)等大票上，考慮到這些個股對指數(shù)的權重影響很大，如果指數(shù)表現(xiàn)不佳的話，大消費很難逆勢走強。此外，上周五活躍的還有機器人概念，這個主要是受益于特斯拉的消息提振，像這類科技題材能否持續(xù)走強就看后續(xù)能否不斷有新消息刺激就行，且不局限于國內(nèi)或國外，11月的AI應用就是個成功的案例。值得注意的是，由于人形機器人本身處于產(chǎn)業(yè)突破前夕，公司的邊際變化也值得關注，就像凌云股份原本主業(yè)是汽車零部件，但11月28日公司審議通過擬新增機器人“力傳感器”入公司章程，大業(yè)股份則是在6月17日的互動平臺上表示公司人形機器人靈巧手用鋼絲尚處于市場調(diào)研和研究開發(fā)階段，這些“新”機器人概念股也在上周五收獲了更多市場關注。

【龍頭板塊】機器人靈巧手

特斯拉機器人官方賬號發(fā)布新動態(tài)，Optimus穩(wěn)穩(wěn)地接住迎面拋來的網(wǎng)球并放下，手指可相對靈活地彎曲。據(jù)介紹，特斯拉很快就會制造出配備新靈巧手的機器人。GGII預測，2024年中國人形機器人市場規(guī)模將達到21.58億元，到2030年達到近380億元，2024-2030年復合增長率將超過61%。華泰證券倪正洋認為，伴隨大規(guī)模量產(chǎn)后的機器人關節(jié)成本有望降低至10萬元以下，靈巧手有望成為人形機器人迭代核心。板塊內(nèi)上市公司包括：大業(yè)股份、鳴志電器等。

【熱點前瞻】

2024傳感器大會發(fā)布《鄭州宣言》

以“感知世界智創(chuàng)未來”為主題的2024傳感器大會12月1日在河南鄭州舉行。中國工程院院士蔣莊德現(xiàn)場發(fā)布了2024傳感器大會《鄭州宣言》?！多嵵菪浴分赋?，傳感器是物理世界和數(shù)字世界的信息傳遞橋梁，是物聯(lián)網(wǎng)感知層的重要輸入端口。當前，隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車、人形機器人、商業(yè)航天、虛擬現(xiàn)實、數(shù)字孿生、元宇宙等終端產(chǎn)品和應用場景的不斷發(fā)展，全球傳感器產(chǎn)業(yè)進入重大調(diào)整變革期。在項目簽約環(huán)節(jié)，42個項目落戶鄭州，總金額達284億元，包括產(chǎn)業(yè)基金投資、產(chǎn)業(yè)合作、機器人研發(fā)合作等項目。

六維力傳感器適用于力作用點隨機并對測量精度要求較高的場景，適合在人形機器人和協(xié)作機器人中應用。根據(jù)MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)，2023年中國六維力傳感器市場規(guī)模為2.35億元，同比增長14.3%，并預計在2026-2030年，人形機器人的規(guī)模量產(chǎn)將顯著增加六維力傳感器需求，并推動生產(chǎn)成本降低，市場有望迎來快速擴容期。上市公司中，東華測試六維力傳感器處于小批量試制階段，目前采用人工貼片。昊志機電有可應用于人形機器人上的無框力矩電機和六維力矩傳感器，上述產(chǎn)品是具備競爭力的核心部件，產(chǎn)品市場競爭力強。

12月1日起，SAF取消出口退稅

根據(jù)《關于調(diào)整出口退稅政策的公告》，自2024年12月1日起，取消化學改性的動、植物或微生物油、脂等產(chǎn)品的出口退稅。從外，從2025年1月1日起歐洲飛機燃油中添加2%的SAF，近期歐洲生物柴油（SAF）價格持續(xù)上漲。

近年來國家重視生物質(zhì)燃料發(fā)展，出臺多項SAF相關政策。德邦證券王華炳認為，雖然我國目前尚未制定SAF的強制摻混比例，但十五五期間我國推出明確SAF硬性摻混比例的概率較大。根據(jù)德勤預計，若對標歐盟規(guī)定的2030年強制摻混比例6%計算，我國在2030年的SAF用量有望達到363萬噸，帶動市場規(guī)模實現(xiàn)充分擴容。上市公司中，鵬鷂環(huán)保9月生物質(zhì)液體燃料技改項目產(chǎn)出合格生物航煤產(chǎn)品，其適航認證亦將于近期開始辦理。海新能科11月生物航煤產(chǎn)品正式取得民航局HEFA-SPK適航認證，同時其20萬噸/年生物柴油異構項目預計將于明年二季度投產(chǎn)。

【海外映射】

1、名創(chuàng)優(yōu)品漲8.22%，公司海外收入同比增長39.8%，二次元類目銷售環(huán)比增五成，明年重點發(fā)展谷子經(jīng)濟，隨著“興趣消費”成為全球消費大趨勢，IP策略對相關公司海外銷售的拉動尤為明顯，A股相關公司包括：華立科技、湯姆貓等；

2、RocketLab漲6.27%，航天產(chǎn)業(yè)繁榮推動，公司已獲得美國商務部頒發(fā)的2390萬美元獎勵，上周末我國首個商業(yè)航天發(fā)射場首發(fā)成功，全球市場有望伴隨我國星座的陸續(xù)組網(wǎng)以及火箭技術的迭代持續(xù)打開，A股相關公司包括：臻鐳科技、星網(wǎng)宇達等；

3、美國擬對四個東南亞國家的進口太陽能征收高達271%的關稅，雙反落地后四國輸美優(yōu)勢將大幅削弱甚至不具備輸美能力，在海外非四國地區(qū)電池產(chǎn)能布局領先的公司有望受益，A股相關公司包括：鈞達股份、仕凈科技等。

【新欄目（試用中）】題材梳理

本周大比例解禁個股明細：