【盤(pán)面回顧與展望】

周五指數(shù)震蕩走弱，午后加速再度回落，大部分個(gè)股呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢(shì)，導(dǎo)致指數(shù)走弱的主要原因應(yīng)該是高位容量標(biāo)的和大金融方向的補(bǔ)跌。情緒端相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，連板晉級(jí)率有所回升，同時(shí)反包個(gè)股明顯增多，比較關(guān)鍵的是一向逆情緒的ST板塊開(kāi)始明顯走弱，所以周五大概率就是情緒轉(zhuǎn)折的一天，只不過(guò)指數(shù)的拖累整體導(dǎo)致氛圍比較差看起來(lái)并不明顯，下周可以看看幾個(gè)重點(diǎn)個(gè)股的反饋，比如大千生態(tài)是否加速，遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保能否反核。板塊方面，配合情緒轉(zhuǎn)折的題材是智能體（AI Agent），雖然不能算新題材，但資金在經(jīng)歷了題材輪動(dòng)—熄火—聚焦之后，智能體顯然只能是核心了。需要注意的是從上個(gè)月智譜AI推出自主智能體AutoGLM開(kāi)始就已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開(kāi)始炒了一段時(shí)間了，所以下周豆神教育能否走出二波比較關(guān)鍵。同時(shí)智能體對(duì)智能終端的帶動(dòng)也非常明顯，從邏輯上來(lái)說(shuō)關(guān)聯(lián)度比較大。固態(tài)電池相對(duì)AI的分化要更大一些，資金焦點(diǎn)主要都在有研新材和粵桂股份兩個(gè)頭部個(gè)股上，有點(diǎn)抱團(tuán)的感覺(jué)，因?yàn)橹芪宄霈F(xiàn)了11只個(gè)股的反包，有研新材功不可沒(méi)，下周關(guān)注能弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。另外重組仍舊值得留意，周末深圳市委金融辦表示已經(jīng)起草并購(gòu)重組相關(guān)征求意見(jiàn)稿，很多個(gè)股也基本已經(jīng)調(diào)整到位。整體來(lái)看下周情緒有明顯回暖的預(yù)期，指數(shù)在經(jīng)歷金融補(bǔ)跌后基本也沒(méi)有繼續(xù)大跌的動(dòng)力了，跟隨情緒回暖的可能性最大。

【重點(diǎn)公司跟蹤】

大千生態(tài)：大千生態(tài)作為當(dāng)前市場(chǎng)高標(biāo)在情緒端最艱難的時(shí)候走出突破，那么理應(yīng)在情緒回暖之后給予勇敢者最大的獎(jiǎng)勵(lì)，所以大千生態(tài)下周一需要走出加速，否則不及預(yù)期。從基本面來(lái)看，公司控股股東變更為蘇州步步高，作為投資公司，蘇州步步高已參與14起前期投資項(xiàng)目，涉及天使輪、戰(zhàn)略投資和A輪階段，主要涉及人工智能、智能機(jī)器人、半導(dǎo)體芯片以及通信等高尖科技產(chǎn)業(yè)。從名字來(lái)看就知道蘇州步步高與步步高關(guān)系密切，段永平哥哥段力平妻子王曉梅持有蘇州步步高4.73%的股份。而實(shí)控人張?jiān)丛缒暝菑V東步步高董事，目前是OPPO和極兔速遞非執(zhí)行董事，所以在張?jiān)匆约疤K州步步高的投資中屢屢現(xiàn)身步步高系投資人的身影。因?yàn)槎斡榔降年P(guān)系，步步高龐大的商業(yè)帝國(guó)涉及Oppo、ViVo、拼多多、極兔，可謂資源之豐富。所以可想而知未來(lái)大千生態(tài)轉(zhuǎn)型之路的想象空間之大。

酷特智能、新開(kāi)普：目前華為概念由主線炒到暗線，是主流題材最大的加分項(xiàng)，像固態(tài)電池的爆發(fā)節(jié)點(diǎn)也是在華為公布硫化物固態(tài)電池專利。所以智能體也應(yīng)當(dāng)圍繞華為概念展開(kāi)，而且從基本面上來(lái)說(shuō)，由華為諾亞方舟實(shí)驗(yàn)室和倫敦大學(xué)學(xué)院團(tuán)隊(duì)聯(lián)合推出的端到端自主數(shù)據(jù)科學(xué)智能體——Agent K v1.0是繼OpenAI o1后第二個(gè)達(dá)到Kaggle特級(jí)大師的AI?？崽刂悄芙衲?月與華為簽訂《全面合作協(xié)議》，雙方將在產(chǎn)品研發(fā)聯(lián)合創(chuàng)新、生產(chǎn)智能體集群、酷特AI Agent升級(jí)等方面展開(kāi)合作，目前雙方合作正按計(jì)劃順利推進(jìn)。明日關(guān)注是否開(kāi)板，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)2個(gè)一字有難度，而且上面有一個(gè)籌碼峰。另外新開(kāi)普攜手華為云發(fā)布“小美同學(xué)”AI產(chǎn)品，股價(jià)位于相對(duì)低位，關(guān)注是否補(bǔ)漲。

國(guó)光電器：隨著智能體的發(fā)展，交互性智能產(chǎn)品將迎來(lái)新的發(fā)展浪潮，其中音箱、耳機(jī)等是智能體最合適的載體之一，在提升語(yǔ)音交互反饋結(jié)果的深度和廣度后有望將成為真正的AI助手。國(guó)光電器在該領(lǐng)域具備多年的技術(shù)沉淀，與國(guó)內(nèi)外廠商搭載大模型智能音箱的合作持續(xù)進(jìn)行，去年公司發(fā)布全球首個(gè)內(nèi)置ChatGPT與百度文心一言雙AI驅(qū)動(dòng)智能音箱ChatMini，未來(lái)隨新客戶勢(shì)力開(kāi)拓、單機(jī)價(jià)值量提升及產(chǎn)能釋放，有望隨著AI賦能開(kāi)辟第二增長(zhǎng)曲線。