①日本科技股因中國(guó)AI模型DeepSeek大火而暴跌； ②DeepSeek-R1的超凡表現(xiàn)，引發(fā)海外科技界對(duì)美國(guó)科技巨頭AI支出的質(zhì)疑； ③美國(guó)硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資家認(rèn)為DeepSeek將重新定價(jià)美股“七巨頭”估值，英偉達(dá)面臨最大風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)聯(lián)社1月27日訊（編輯 劉蕊）本周一，日本芯片股遭到了一場(chǎng)來(lái)自中國(guó)的“風(fēng)暴”：由于中國(guó)國(guó)產(chǎn)AI模型DeepSeek在海外大火，眾多投資者擔(dān)心美國(guó)在人工智能領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)地位可能受到挑戰(zhàn)，而位于美國(guó)AI生態(tài)鏈中的日本科技公司也集體暴跌。
日本科技股遭受暴擊
本周一，英偉達(dá)上游的半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備供應(yīng)商Advantest股價(jià)遭受暴擊，截至發(fā)稿時(shí)，該公司股價(jià)下跌8.76%。東京電子跌近5%，瑞薩電子跌0.89%。
擁有芯片設(shè)計(jì)公司Arm的軟銀集團(tuán)周一大跌超8%。上周，該公司首席執(zhí)行官孫正義才剛剛宣布計(jì)劃在美國(guó)參與高達(dá)5000億美元數(shù)據(jù)中心投資的消息，推動(dòng)該公司股價(jià)上漲，而周一的大跌使得這些漲幅幾乎全部回吐。
ORTUS Advisors股票策略主管Andrew Jackson表示：“由于對(duì)DeepSeek的擔(dān)憂，日本芯片股正遭到大幅拋售，我們看到投資者從成長(zhǎng)型股票轉(zhuǎn)向價(jià)值型股票。”
他補(bǔ)充稱，受科技基礎(chǔ)設(shè)施支出增加而獲得提振的數(shù)據(jù)中心相關(guān)股也將受到打擊。比如，截至發(fā)稿，日本電氣和電子設(shè)備公司 Furukawa和Fujikura 的股價(jià)也分別下跌了11.67%和10.4%。
資深投資者科爾（Jesper Koll）表示，中國(guó)在AI領(lǐng)域取得進(jìn)展的速度和重點(diǎn)，令日本自身的雄心受到質(zhì)疑。
“我們知道日本芯片制造商可能是世界級(jí)的，但我們也知道他們的大規(guī)模生產(chǎn)能力有限；對(duì)于他們的執(zhí)行速度可能落后于中國(guó)新進(jìn)展的這種擔(dān)憂也是很合理的，”科爾表示。
美股也將迎來(lái)腥風(fēng)血雨？
上周，中國(guó)量化巨頭幻方量化旗下大模型公司DeepSeek正式發(fā)布推理大模型DeepSeek-R1，該模型在數(shù)學(xué)、編程和推理等關(guān)鍵領(lǐng)域的表現(xiàn)甚至能媲美OpenAI的最強(qiáng)推理模型o1。更重要的是，據(jù)DeepSeek發(fā)布的技術(shù)報(bào)告顯示，DeepSeek-R1的訓(xùn)練費(fèi)用僅為OpenAI最新大模型的三十分之一。
對(duì)AI發(fā)展來(lái)說(shuō)，DeepSeek-R1的橫空出世將又是一個(gè)重要的里程碑事件。但同時(shí)，它也已經(jīng)引發(fā)了海外科技界人士的擔(dān)憂，不少人開(kāi)始質(zhì)疑，美國(guó)眾多大型科技公司在人工智能模型和數(shù)據(jù)中心上投入大量資金的意義。
IG的市場(chǎng)策略師Junrong Yeap在報(bào)告中表示：“雖然從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，DeepSeek是否會(huì)被證明是一個(gè)可行的、更便宜的選擇還有待觀察，但最初的擔(dān)憂集中在美國(guó)科技巨頭的定價(jià)權(quán)是否受到威脅，以及它們的大規(guī)模人工智能支出是否需要重新評(píng)估?！?/strong>
目前，DeepSeek已經(jīng)超越ChatGPT，成為蘋果APP Store美國(guó)地區(qū)下載量最大的免費(fèi)應(yīng)用。
日本芯片股下跌之際，納斯達(dá)克指數(shù)期貨周一也持續(xù)下挫，午后跌幅一度擴(kuò)大至2%以上。
“從納斯達(dá)克指數(shù)期貨走勢(shì)來(lái)看，今晚美國(guó)股市可能也將經(jīng)歷一段艱難的時(shí)期，” Jackson補(bǔ)充道。
英偉達(dá)也危險(xiǎn)了
美國(guó)知名硅谷風(fēng)險(xiǎn)投資家、Social Capital首席執(zhí)行官查馬斯·帕里哈皮提亞（Chamath Palihapitiya）在社交媒體平臺(tái)X上發(fā)布了一長(zhǎng)文，評(píng)價(jià)DeepSeek稱：“有了這么便宜的模型，許多新產(chǎn)品和新體驗(yàn)現(xiàn)在可以出現(xiàn)，試圖贏得全球民眾的心和思想?！?/p>
他感嘆稱：“來(lái)自中國(guó)的創(chuàng)新證明了我們?cè)谶^(guò)去的15年里是多么的‘沉睡’。我們一直傾向于動(dòng)用大筆資金/閃亮的支出計(jì)劃（AI不是第一個(gè)，也可能不會(huì)是最后一個(gè)），我們（美國(guó)隊(duì)）在一個(gè)問(wèn)題上投入了數(shù)千億美元，而不是更聰明地思考問(wèn)題，并利用資源限制作為推動(dòng)因素?！?/p>
他認(rèn)為，在DeepSeek出現(xiàn)之后，資本市場(chǎng)預(yù)計(jì)將尋求重新定價(jià)美股“七巨頭”公司的價(jià)值，美國(guó)股市將出現(xiàn)波動(dòng)。
而在“七巨頭”之中，帕里哈皮提亞認(rèn)為，“特斯拉的風(fēng)險(xiǎn)敞口最小，其余公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口直接取決于它們公開(kāi)宣布的資本支出數(shù)額。出于顯而易見(jiàn)的原因，英偉達(dá)面臨的風(fēng)險(xiǎn)將是最大的。”
