財聯(lián)社1月24日訊(編輯胡家榮)港股三大指數(shù)在近日連續(xù)下跌后，今日上午出現(xiàn)反彈。截至午間收盤，恒生指數(shù)漲1.81%，報20000.57點；科技指數(shù)漲2.78%，報4640.98點；國企指數(shù)漲1.92%，報7301.56點。

注：恒生指數(shù)的表現(xiàn)

從個股表現(xiàn)來看，電訊設(shè)備股領(lǐng)漲。截至午間收盤，長飛光纖光纜(06869.HK)、中興通訊(00763.HK)、鴻騰精密(06088.HK)分別上漲25%、7.75%、4.68%。

注：電訊設(shè)備股的表現(xiàn)

消息方面，近年來，隨著云計算、AI、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心的算力需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長。中國大模型數(shù)量及規(guī)?？焖僭鲩L，日活迅速提升，據(jù)中投產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計中國數(shù)據(jù)中心市場將在2028年達5437億元，未來五年CAGR為8.83%。

緊隨其后的是消費電子股。截至午間收盤，丘鈦科技(01478.HK)、舜宇光學(xué)科技(02382.HK)、高偉電子(01415.HK)分別上漲11.54%、7.77%、3.36%。

注：消費電子股的表現(xiàn)

消息方面，國補刺激消費電子線上訂單大增。根據(jù)京東數(shù)據(jù)顯示，截至1月20日12點，國家補貼上線省市，手機銷量環(huán)比增長200%、平板銷量環(huán)比增長300%，智能兒童手表銷量環(huán)比增長100%。

此外，半導(dǎo)體股也出現(xiàn)上漲。截至午間收盤，中芯國際(00981.HK)、上海復(fù)旦(01385.HK)、華虹半導(dǎo)體(01347.HK)分別上漲4.35%、2.91%、1.91%。

注：半導(dǎo)體股的表現(xiàn)

消息方面，半導(dǎo)體上漲受益于市場看好。天風證券指出，外部地緣政治對我國半導(dǎo)體的限制有望持續(xù)加速本土產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，國產(chǎn)替代或?qū)⒊蔀殚L期趨勢，人工智能、先進制程等前沿科技領(lǐng)域的國產(chǎn)替代較為迫切，本土產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展機會較大，建議關(guān)注相關(guān)領(lǐng)域的投資機會。

后續(xù)市場怎么看？

華泰證券認為，震蕩市基調(diào)下港股短期或迎反彈窗口。首先是中美關(guān)系出現(xiàn)了一些積極信號，市場對海外擾動的擔憂或邊際緩和。

其次是歷史上港股春季行情常始于春節(jié)前一周，至春節(jié)假期結(jié)束前恒生科技較恒指相對占優(yōu)，節(jié)后至重要會議A股表現(xiàn)較港股彈性更強。

復(fù)盤2010-2024年表現(xiàn)，春節(jié)前一周A股與港股或即開啟春季行情，節(jié)前一周至春節(jié)假期結(jié)束全A與恒指上漲概率分別為80%與60%。港股風格上恒生科技占優(yōu)，上漲概率與相對恒指勝率分別為70%與80%，且恒生科技勝率高于全A。

最后是相比處于業(yè)績預(yù)披露期的A股，港股權(quán)重股具備業(yè)績、景氣和性價比優(yōu)勢。