財(cái)聯(lián)社1月14日訊（記者 閆軍）中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話時(shí)隔近6年將再次舉行，落地多項(xiàng)務(wù)實(shí)成果。

1月13日晚間，財(cái)政部公布了第十一次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話的69項(xiàng)政策成果。成果涉及宏觀經(jīng)濟(jì)政策、多邊合作和全球經(jīng)濟(jì)，金融改革、金融市場(chǎng)發(fā)展和金融監(jiān)管合作，貿(mào)易、投資、農(nóng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)合作，氣候和能源等方面。

值得注意的是，在資本市場(chǎng)、資產(chǎn)管理上，雙方達(dá)成17項(xiàng)成果與共識(shí)，占此次公布成果的近25%，涵蓋了“中英通”成果，債券、ETF互聯(lián)互通，衍生品、外匯以及跨境投資等，財(cái)聯(lián)社摘取十大要點(diǎn)如下：

雙方歡迎“中英通”的成功實(shí)施，鼓勵(lì)滬深交易所上市企業(yè)在倫敦發(fā)行GDR；

進(jìn)一步發(fā)展中英債券市場(chǎng)互聯(lián)互通，啟動(dòng)中英柜臺(tái)債業(yè)務(wù)；

雙方同意就中英ETF互聯(lián)互通項(xiàng)目可行性進(jìn)行探討；

中英將就ETF互聯(lián)互通項(xiàng)目可行性進(jìn)行探討，推動(dòng)中國(guó)資產(chǎn)的英國(guó)子公司在倫敦上市ETF，包括人民幣ETF產(chǎn)品等；

雙方歡迎匯豐銀行獲準(zhǔn)在中國(guó)金融期貨交易所交易中國(guó)國(guó)債期貨；

同意支持在英中資金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新的人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品，雙方歡迎倫敦證券交易所外匯交易部門與中國(guó)外匯交易中心在外匯領(lǐng)域開展進(jìn)一步合作；

中國(guó)同意修改短線交易規(guī)則，允許符合條件的境外公募基金管理公司申請(qǐng)按產(chǎn)品計(jì)算持有證券數(shù)量；

中方同意允許機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外投資者/人民幣合格境外投資者投資私募基金；

歡迎英國(guó)公司在華設(shè)立和擴(kuò)大在岸業(yè)務(wù)；

雙方支持深化兩國(guó)共同基金行業(yè)合作，歡迎雙方基金公司按照規(guī)定委托對(duì)方金融機(jī)構(gòu)管理其境外投資組合或使用其服務(wù)。

“中英通”的成功實(shí)施，中國(guó)企業(yè)在倫敦交易所已發(fā)行六次GDR

從“滬倫通”到“中英通”，此次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話從雙方合作表述上更進(jìn)一步。

根據(jù)成果通報(bào)，雙方歡迎中英之間無與倫比的長(zhǎng)期資本市場(chǎng)伙伴關(guān)系。雙方歡迎“中英通”的成功實(shí)施，中國(guó)企業(yè)已在倫敦證券交易所成功發(fā)行六次全球存托憑證（GDR），融資規(guī)模逾66億美元資金。雙方重申支持“中英通”合作，并承諾共同努力進(jìn)一步提升其效果。中方鼓勵(lì)符合條件的上海和深圳證券交易所上市企業(yè)通過“中英通”在倫敦發(fā)行GDR。

“滬倫通”源起于2015年9月舉行的第七次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話，2019年6月17日，滬倫通正式通航，同日，滬倫通啟動(dòng)儀式在倫敦舉行，上交所上市公司華泰證券發(fā)行的滬倫通下首只GDR產(chǎn)品在倫交所掛牌交易。此后，“滬倫通”將適用范圍拓展至深交所上市公司，境外市場(chǎng)則延伸至瑞士、德國(guó)等交易所。

在業(yè)內(nèi)看來，“滬倫通”到“中英通”是我國(guó)金融開放的持續(xù)深化，也釋放了我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)一步擴(kuò)大的信號(hào)。

推進(jìn)債券、指數(shù)基金互聯(lián)互通，探討中英財(cái)富通項(xiàng)目的可行性

在中英互聯(lián)互通上，雙方歡迎完成中英債券市場(chǎng)互聯(lián)互通可行性聯(lián)合評(píng)估工作、同意就中英ETF互聯(lián)互通項(xiàng)目可行性進(jìn)行探討，以及英方歡迎中方加強(qiáng)在岸和離岸市場(chǎng)財(cái)富管理互聯(lián)互通的意愿。

具體來看，在債券方面，雙方同意推進(jìn)下一步工作，以進(jìn)一步發(fā)展中英債券市場(chǎng)互聯(lián)互通，作為第一步，雙方歡迎中英柜臺(tái)債業(yè)務(wù)的落地，使國(guó)際投資者能夠在英國(guó)時(shí)區(qū)交易和結(jié)算人民幣債券。

雙方歡迎深圳證券信息公司和中證指數(shù)公司與富時(shí)羅素合作，共同開發(fā)中國(guó)A股綠色收入指數(shù)。雙方期待更多的中國(guó)債券被納入富時(shí)羅素指數(shù)。

中方歡迎符合條件的英國(guó)發(fā)行人在中國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行債券。雙方歡迎中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)和國(guó)際資本市場(chǎng)協(xié)會(huì)繼續(xù)在已簽署的合作框架文件下進(jìn)一步深化在綠色債券、熊貓債以及債券一級(jí)市場(chǎng)實(shí)踐、債券回購(gòu)、債券擔(dān)保品管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的合作。

雙方將密切關(guān)注并及時(shí)評(píng)估任何有關(guān)金融機(jī)構(gòu)使用在岸人民幣債券繳納倫敦清算所清算業(yè)務(wù)保證金和中國(guó)中央登記托管機(jī)構(gòu)成為倫敦清算所托管機(jī)構(gòu)的提議。

其中，推動(dòng)金融市場(chǎng)雙向開放和互聯(lián)互通尤為值得關(guān)注，雙方將深化“滬倫通”合作，啟動(dòng)中英柜臺(tái)債業(yè)務(wù)，同時(shí)中方還將于今年在英發(fā)行首只綠色主權(quán)債券。中國(guó)境內(nèi)ETF發(fā)展如火如荼，此次對(duì)話成果顯示，中英將就ETF互聯(lián)互通項(xiàng)目可行性進(jìn)行探討，推動(dòng)中國(guó)資產(chǎn)的英國(guó)子公司在倫敦上市ETF，包括人民幣ETF產(chǎn)品等。

在基金產(chǎn)品合作上，為促進(jìn)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展，雙方同意就中英ETF互聯(lián)互通項(xiàng)目可行性進(jìn)行探討。歡迎更多中國(guó)資產(chǎn)管理公司的英國(guó)子公司在倫敦上市交易型開放式指數(shù)基金（ETF）產(chǎn)品，包括人民幣ETF產(chǎn)品。富時(shí)羅素、上交所和深交所在證監(jiān)會(huì)的支持下成立聯(lián)合工作組，助力中國(guó)資本市場(chǎng)改革開放，增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)國(guó)際投資者的吸引力。

近年來，證監(jiān)會(huì)相繼打通多個(gè)市場(chǎng)的ETF互聯(lián)互通，一批中日、深港、滬港、中新等ETF互掛產(chǎn)品上市，為境內(nèi)外投資者布局雙方市場(chǎng)提供便捷工具。目前A股已有十余只互掛ETF產(chǎn)品。

2024年6月21日，景順長(zhǎng)城基金外方股東景順集團(tuán)于愛爾蘭注冊(cè)成立的跟蹤創(chuàng)業(yè)50指數(shù)的UCITS ETF在愛爾蘭都柏林交易所、英國(guó)倫敦證券交易所、德意志交易所集團(tuán)、瑞士證券交易所、意大利證券交易所同步掛牌上市。這是歐洲市場(chǎng)首只跟蹤深市A股指數(shù)的ETF，代表著中國(guó)ETF國(guó)際化踏出重要一步。

中英雙方還表示，支持深化兩國(guó)共同基金行業(yè)合作，歡迎雙方基金公司按照規(guī)定委托對(duì)方金融機(jī)構(gòu)管理其境外投資組合或使用其服務(wù)。

此外，在財(cái)富管理互聯(lián)互通方面，雙方一致認(rèn)為，資產(chǎn)管理在促進(jìn)資本有效配置和支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面發(fā)揮重要作用。英方歡迎中方加強(qiáng)在岸和離岸市場(chǎng)財(cái)富管理互聯(lián)互通的意愿。雙方同意探討中英財(cái)富通項(xiàng)目的可行性，以便利跨境投資，促進(jìn)雙方市場(chǎng)多元化、創(chuàng)新和長(zhǎng)期穩(wěn)定。

推進(jìn)中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)改革開放

圍繞著推進(jìn)中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)改革開放，此次中英經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話同樣成果斐然。

“開放”字眼在成果通報(bào)中多次出現(xiàn)，比如，第19項(xiàng)提出“英方歡迎中方在改革和開放資產(chǎn)管理行業(yè)方面的努力，促進(jìn)歡迎外國(guó)公司參與競(jìng)爭(zhēng)的開放商業(yè)環(huán)境。為此，中國(guó)同意修改短線交易規(guī)則，允許符合條件的境外公募基金管理公司申請(qǐng)按產(chǎn)品計(jì)算持有證券數(shù)量。”

第22項(xiàng)中表示“中方同意繼續(xù)推進(jìn)中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)改革開放，歡迎英國(guó)公司在華設(shè)立和擴(kuò)大在岸業(yè)務(wù)。雙方歡迎投資對(duì)方市場(chǎng)。中方歡迎更多符合條件的英國(guó)企業(yè)通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者以及合格境內(nèi)有限合伙人參與中國(guó)金融市場(chǎng)開放?！?/p>

中方歡迎英資機(jī)構(gòu)參與期貨和衍生品市場(chǎng)。根據(jù)第11項(xiàng)，“雙方歡迎匯豐銀行獲準(zhǔn)在中國(guó)金融期貨交易所交易中國(guó)國(guó)債期貨。中方歡迎合格英資證券公司依法依規(guī)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)開展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)?！?/p>

此外，第17項(xiàng)指出，“雙方歡迎繼續(xù)開放外資銀行在對(duì)方管轄范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。中方歡迎英方金融機(jī)構(gòu)通過銀登中心等平臺(tái)依法依規(guī)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，更好支持中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。雙方歡迎國(guó)家開發(fā)銀行與英國(guó)渣打銀行在第三方市場(chǎng)、跨境人民幣等方面開展合作?！敝档米⒁獾氖?，渣打銀行是首家獲得證券投資基金托管資格、首家參與國(guó)債期貨交易的外資銀行。

在外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)展業(yè)方面，中方允許境外資產(chǎn)管理公司與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資成立由外方控股的合資理財(cái)公司。在私募基金產(chǎn)品機(jī)構(gòu)投資準(zhǔn)入、基金服務(wù)以及產(chǎn)品運(yùn)作上，中方同意：（1）允許機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外投資者/人民幣合格境外投資者投資私募基金。（2）在中方明確私募基金領(lǐng)域相關(guān)監(jiān)管規(guī)則后，雙方將就符合條件的英國(guó)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)向在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人開展相關(guān)服務(wù)事宜開展磋商。（3）外商獨(dú)資私募基金公司使用主從基金結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足中國(guó)資產(chǎn)管理、私募基金監(jiān)管有關(guān)規(guī)定。

早在2022年，監(jiān)管就中英私募基金合作提出建議，第一，從資產(chǎn)配置的角度，英國(guó)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以通過投資私募證券基金產(chǎn)品參與中國(guó)市場(chǎng)；第二，從境外投資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)展業(yè)的角度，歡迎英資機(jī)構(gòu)以外商獨(dú)資私募證券基金管理人（WFOE PFM）的形式參與中國(guó)市場(chǎng)。

2024年12月，英國(guó)知名量化機(jī)構(gòu)寬立資本100%控股的寬立(上海)私募完成備案登記，成為當(dāng)年完成備案登記的首家外資證券類私募。

根據(jù)公開資料顯示，截至目前，英資機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)登記私募證券基金管理人達(dá)7家。英資金融機(jī)構(gòu)已在中國(guó)境內(nèi)參控股8家證券基金公司，其中，渣打證券為唯一一家外商獨(dú)資證券公司，64家在英注冊(cè)機(jī)構(gòu)獲批QFI資格。在英設(shè)立子公司方面，目前招商證券、國(guó)泰君安證券，中金公司等多家國(guó)內(nèi)券商在英設(shè)立子公司。