《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》1月14日訊（記者 吳旭光） 1月13日晚間，正帆科技公告稱，經(jīng)公司初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為50億元至55億元，同比增長(zhǎng)30%到 43%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為5.22億元至5.63億元，同比增長(zhǎng)30%到40%；報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為3.7億元至4.2億元，同比增長(zhǎng)220%到264%。

從正帆科技2024年三季報(bào)顯示，該公司主營收入35.01億元，同比上升45.23%；歸母凈利潤(rùn)3.32億元，同比上升22.58%。若按其預(yù)計(jì)的2024年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為5.22億元至5.63億元，其2024年第四季度歸母凈利潤(rùn)約為1.9億元至2.31億元。

對(duì)于業(yè)績(jī)變化的主要原因，正帆科技表示，公司半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)的設(shè)備類業(yè)務(wù)和非設(shè)備類業(yè)務(wù)的份額均持續(xù)提升；公司非設(shè)備類業(yè)務(wù)收入大幅提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型效果明顯。

正帆科技表示，公司經(jīng)營性現(xiàn)金流大幅改善的主要原因是，公司的運(yùn)營管理效率持續(xù)提升，原材料庫存占比大幅下降；公司的應(yīng)收款管理效果明顯，應(yīng)收款項(xiàng)增幅低于確認(rèn)收入增幅。

正帆科技是泛半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)制程關(guān)鍵系統(tǒng)與裝備的供應(yīng)商，主要從事向泛半導(dǎo)體、生物制藥等高科技產(chǎn)業(yè)及先進(jìn)制造業(yè)客戶提供制程關(guān)鍵系統(tǒng)與裝備、關(guān)鍵材料和專業(yè)服務(wù)的三位一體綜合服務(wù)。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，1月10日晚間，正帆科技發(fā)公告稱，公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲得上海證券交易所審核通過。這也是2025年科創(chuàng)板首單可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目過會(huì)。

據(jù)悉，正帆科技本次擬募資金10.4億元，主要用于“銅陵正帆電子材料有限公司二期年產(chǎn)890噸電子先進(jìn)材料（半導(dǎo)體用前驅(qū)體）及30萬立方電子級(jí)混合氣體項(xiàng)目；正帆科技（麗水）有限公司特種氣體生產(chǎn)項(xiàng)目；正帆百泰（蘇州）科技有限公司新建生物醫(yī)藥核心裝備及材料研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

正帆科技表示，募投項(xiàng)目的實(shí)施將對(duì)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)和保持持續(xù)增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)水平產(chǎn)生重要的影響。

需要注意的是，在此次募集資金投向上，正帆科技還擬投入1.7億元補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行貸款。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者注意到，正帆科技的資產(chǎn)負(fù)債率正逐年走高，償債壓力加大。

具體來看，2021年至2024年9月各期期末，正帆科技的流動(dòng)比率分別為1.72倍、1.39倍、1.36倍和1.37倍；速動(dòng)比率分別為1.04倍、0.81倍、0.65倍和0.68倍，合并口徑的資產(chǎn)負(fù)債率為46.77%、59.53%和62.13%和62.57%。

正帆科技的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率持續(xù)下降，資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)上升，主要由于公司業(yè)績(jī)迅速增長(zhǎng)，在執(zhí)行訂單備貨及營運(yùn)資金需求增加所致。

正帆科技回應(yīng)，由于其募集資金需根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度分階段投入，為滿足自身日益增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)對(duì)營運(yùn)資金的需求，正帆科技增加了信用借款補(bǔ)充流動(dòng)資金，導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債金額持續(xù)增加。

值得注意的是，本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成后，正帆科技的貨幣資金、總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模將相應(yīng)增加，資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步提升。

有財(cái)務(wù)分析人士對(duì)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者分析稱，該公司后續(xù)如可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)股，資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降；若未來可轉(zhuǎn)換公司債券持有人未能順利轉(zhuǎn)股，則正帆科技的資產(chǎn)負(fù)債率將持續(xù)處于高位。

此外，2024年12月3日晚間，正帆科技發(fā)布公告，擬使用自有資金3.36億元收購鴻舸半導(dǎo)體少數(shù)股東合計(jì)30.5032%股權(quán)。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

交易完成后，正帆科技對(duì)鴻舸半導(dǎo)體的直接持股比例將由60%增加至90.5%。本次交易后，將進(jìn)一步提升公司盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。其表示，本次交易不會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力等造成重大不利影響。