財(cái)聯(lián)社1月10日訊（記者 王晨）1月10日，山西證監(jiān)局公告一則罰單，個(gè)人投資者梁晗因出借證券賬戶(hù)給他人使用，被責(zé)令改正，并處以30,000元罰款。

回顧2024年，證券市場(chǎng)上出借或借用證券賬戶(hù)從事交易的違規(guī)行為屢見(jiàn)不鮮。監(jiān)管部門(mén)全年共對(duì)20人作出處罰，處罰金額累計(jì)超600萬(wàn)元，處罰對(duì)象涵蓋企業(yè)與個(gè)人，處罰金額從低至3萬(wàn)元到高達(dá)100萬(wàn)元不等。此類(lèi)行為往往蘊(yùn)含多種風(fēng)險(xiǎn)，借用人可能利用賬戶(hù)從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，出借人將面臨嚴(yán)重后果。

散戶(hù)出借證券賬戶(hù)被監(jiān)管處罰

1月10日，山西監(jiān)管局公告一張針對(duì)散戶(hù)出借證券賬戶(hù)的罰單，當(dāng)事人梁晗因出借賬戶(hù)給他人使用，違反《證券法》相關(guān)規(guī)定，被責(zé)令改正、給予警告并處以30,000元罰款。這一處罰案例不僅給梁晗個(gè)人帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，更向廣大投資者敲響了證券交易合規(guī)的警鐘，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)證券賬戶(hù)規(guī)范使用的高度關(guān)注。

梁晗，1982年7月出生，居住于北京市海淀區(qū)。2024年6月18日，梁晗在中信證券北京三里河?xùn)|路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)。然而，賬戶(hù)開(kāi)立后，便交由郭某萌控制使用。

從2024年6月20日至7月31日期間，郭某萌利用該賬戶(hù)大量買(mǎi)入“克勞斯”股票，累計(jì)成交533,531股，成交金額高達(dá)2,619,869.26元。隨后，在8月2日至10月21日，又進(jìn)行了大規(guī)模賣(mài)出操作，累計(jì)賣(mài)出368,800股，成交金額為2,127,529.5元，截至交易結(jié)束仍持有164,731股。此次交易資金全部來(lái)源于郭某萌，股票賣(mài)出和持有的權(quán)益也歸郭某萌所有。

在調(diào)查過(guò)程中，監(jiān)管部門(mén)收集了大量詳實(shí)證據(jù)，包括相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)筆錄、情況說(shuō)明、微信截圖、銀行及證券賬戶(hù)資料、交易流水以及交易設(shè)備IP等。這些證據(jù)形成完整鏈條，清晰證明梁晗出借證券賬戶(hù)的違法事實(shí)。

梁晗的行為違反《中華人民共和國(guó)證券法》第五十八條“任何單位和個(gè)人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶(hù)或者借用他人的證券賬戶(hù)從事證券交易”的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十五條所述違法行為。

山西監(jiān)管局依據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十五條規(guī)定，作出對(duì)梁晗責(zé)令改正、給予警告并處30,000元罰款的處罰決定。

去年共有20人出借或借用證券賬戶(hù)交易被罰，處罰金額累計(jì)超600萬(wàn)

回顧2024年，證券市場(chǎng)上出借或借用證券賬戶(hù)從事交易的違規(guī)行為屢見(jiàn)不鮮。監(jiān)管部門(mén)全年共對(duì)20人作出處罰，處罰金額累計(jì)超600萬(wàn)元。處罰對(duì)象涵蓋企業(yè)與個(gè)人，其中合肥立融工貿(mào)有限公司因出借證券賬戶(hù)被處以30萬(wàn)元行政處罰；個(gè)人層面，處罰金額從低至3萬(wàn)元到高達(dá)100萬(wàn)元不等。例如王孝安、方士雄因出借證券賬戶(hù)均被處以100萬(wàn)元的高額罰款，處罰力度之大彰顯監(jiān)管決心。

券商合規(guī)人士告訴記者，出借證券賬戶(hù)現(xiàn)象并不少見(jiàn)，常見(jiàn)將賬戶(hù)出借給親友使用。很多投資者認(rèn)為出借給親友是小事，不會(huì)有嚴(yán)重后果。但這種想法忽視了證券交易的專(zhuān)業(yè)性和復(fù)雜性，以及其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。部分出借賬戶(hù)的行為，起初可能是基于親友間的信任和幫忙心態(tài)，卻在不經(jīng)意間違反了法律法規(guī)。

證券市場(chǎng)上存在諸多類(lèi)似的因出借或借用證券賬戶(hù)而違規(guī)的案例。郭建偉、石軍與楊娟娟的案例就極具代表性。楊娟娟于2020年4月在中泰證券東營(yíng)北一路營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)。從2022年7月26日至2024年1月17日，郭建偉和石軍借用楊娟娟的證券賬戶(hù)進(jìn)行“山東華鵬”股票交易。在此期間，他們累計(jì)買(mǎi)入“山東華鵬”2,511,400股，買(mǎi)入成交金額達(dá)14,073,020元，之后累計(jì)賣(mài)出1,131,400股，賣(mài)出成交金額為7,321,128元，且交易資金全部來(lái)源于郭建偉和石軍。

尤其值得關(guān)注的是，在2022年7月26日至9月9日，郭建偉利用該賬戶(hù)進(jìn)行了“山東華鵬”的內(nèi)幕交易，涉及股數(shù)高達(dá)1,869,400股，買(mǎi)入成交金額為10,100,291元，這部分內(nèi)幕交易行為已由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)山東監(jiān)管局另行處理。

出借證券賬戶(hù)行為看似簡(jiǎn)單，實(shí)則蘊(yùn)含巨大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)賬戶(hù)出借人而言，將賬戶(hù)交予他人使用，無(wú)法掌控賬戶(hù)內(nèi)資金與證券交易情況。若借用人利用賬戶(hù)從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為，出借人可能面臨嚴(yán)重法律后果，不僅要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)處罰，還可能面臨刑事指控，聲譽(yù)也會(huì)受到極大損害。在資金安全方面，若借用人操作不當(dāng)導(dǎo)致賬戶(hù)虧損，出借人往往難以追回?fù)p失。

對(duì)于整個(gè)證券市場(chǎng)，出借證券賬戶(hù)擾亂正常交易秩序。違法者可能借此規(guī)避監(jiān)管，進(jìn)行非法資金轉(zhuǎn)移、操縱股價(jià)、內(nèi)幕交易等活動(dòng)，破壞市場(chǎng)公平、公正原則，損害廣大投資者合法權(quán)益，影響市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。即便出借給親屬，若親屬在交易中不慎卷入違規(guī)操作，出借人同樣難以置身事外。

為避免此類(lèi)違規(guī)行為再次發(fā)生，投資者需增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到證券賬戶(hù)是進(jìn)行證券交易的重要工具，如同個(gè)人身份證一樣具有唯一性和專(zhuān)屬性，不應(yīng)隨意出借。在開(kāi)立證券賬戶(hù)時(shí)，務(wù)必認(rèn)真閱讀相關(guān)法律法規(guī)和合同條款，明確賬戶(hù)使用規(guī)則和責(zé)任義務(wù)。

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)也應(yīng)切實(shí)履行主體責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)的管理。在開(kāi)戶(hù)環(huán)節(jié)，嚴(yán)格審核客戶(hù)身份信息，確保開(kāi)戶(hù)資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；在日常交易監(jiān)控中，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為和賬戶(hù)出借線索，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)情況，立即采取措施并向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。同時(shí)，加強(qiáng)投資者教育宣傳工作，通過(guò)多種渠道向投資者普及證券法律法規(guī)知識(shí)，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和合規(guī)交易能力，尤其要針對(duì)常見(jiàn)的出借賬戶(hù)給親屬這類(lèi)現(xiàn)象，著重進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。