【今日導(dǎo)讀】

全球頂級(jí)技術(shù)精英打造，性能強(qiáng)全尺寸通用人形機(jī)器人驚艷亮相

航空產(chǎn)業(yè)投資入股中軍翼無(wú)人機(jī)科技，2029年中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)?；蛲黄?000億

聯(lián)想天禧生態(tài)伙伴大會(huì)召開(kāi)，聯(lián)想集團(tuán)與火山引擎達(dá)成合作

歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟就共同市場(chǎng)的運(yùn)作等通過(guò)多項(xiàng)文件

為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補(bǔ)能，科技巨頭競(jìng)相押注該領(lǐng)域

AI端側(cè)應(yīng)用爆發(fā)，這類(lèi)核心部件有望量?jī)r(jià)齊升

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年服務(wù)器資本支出將增長(zhǎng)22%

【主題詳情】

全球頂級(jí)技術(shù)精英打造，性能強(qiáng)全尺寸通用人形機(jī)器人驚艷亮相

據(jù)媒體報(bào)道，人形機(jī)器人新生代勢(shì)力來(lái)勢(shì)洶洶！2024年12月26日，國(guó)內(nèi)現(xiàn)唯一來(lái)自世界頂級(jí)人工智能與人形機(jī)器人科技巨頭精英團(tuán)隊(duì)的初創(chuàng)企業(yè)，上海矩陣超智集成系統(tǒng)有限公司正式發(fā)布其自主研發(fā)的全球性能最強(qiáng)全尺寸通用人形機(jī)器人原型機(jī)MATRIX-1，計(jì)劃明年量產(chǎn)。

據(jù)首屆中國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大會(huì)發(fā)布的報(bào)告預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到27.6億元，2030年有望成長(zhǎng)為千億元市場(chǎng)。作為未來(lái)產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志性產(chǎn)品和重要方向，人形機(jī)器人正憑借其巨大的市場(chǎng)潛力吸引著越來(lái)越多的關(guān)注和投資。華安證券分析師張志邦認(rèn)為，可投資價(jià)值量高且有技術(shù)壁壘的人形機(jī)器人關(guān)鍵零部件環(huán)節(jié)。2025年人形機(jī)器人行業(yè)進(jìn)入量產(chǎn)階段，獲得頭部廠商定點(diǎn)和技術(shù)認(rèn)可的企業(yè)有望取得超額表現(xiàn)?？山Y(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)度投資價(jià)值量高且有技術(shù)壁壘的關(guān)鍵零部件，如執(zhí)行器、靈巧手、行星滾柱絲杠、六維力傳感器等。此外可前瞻布局靈巧手、觸覺(jué)皮膚和peek輕量化材料有技術(shù)進(jìn)步可能性的環(huán)節(jié)。

公司方面，步科股份面向協(xié)作機(jī)器人、人形機(jī)器人領(lǐng)域，公司推出了第三代無(wú)框力矩電機(jī)產(chǎn)品。美格智能可為服務(wù)類(lèi)機(jī)器人、工業(yè)類(lèi)機(jī)器人、具身智能機(jī)器人等各類(lèi)機(jī)器人行業(yè)客戶提供集合了無(wú)線通信\端側(cè)計(jì)算\端側(cè)AIGC能力的模組及解決方案產(chǎn)品，已逐步與機(jī)器人行業(yè)相關(guān)客戶開(kāi)展技術(shù)和產(chǎn)品合作。

航空產(chǎn)業(yè)投資入股中軍翼無(wú)人機(jī)科技，2029年中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)?；蛲黄?000億

據(jù)媒體報(bào)道，近日，工商變更信息顯示，法庫(kù)中軍翼無(wú)人機(jī)科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：中軍翼無(wú)人機(jī)科技）完成A輪股權(quán)融資，新增投資方為航空產(chǎn)業(yè)投資。中軍翼無(wú)人機(jī)科技是一家共軸雙旋翼無(wú)人機(jī)公司，生產(chǎn)擁有自主研發(fā)的“全貝爾希拉小翼”旋翼力學(xué)結(jié)構(gòu)的無(wú)人直升機(jī)，并自主研發(fā)制造發(fā)動(dòng)機(jī)。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2029年，中國(guó)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將突破6000億元，2024~2029年的復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到25.6%。中信建投表示，隨著我國(guó)無(wú)人裝備智能化水平加速建設(shè)，疊加低空經(jīng)濟(jì)各地積極推進(jìn)，無(wú)人機(jī)在軍民兩端應(yīng)用前景廣闊，系列化、體系化發(fā)展大勢(shì)所趨。

公司方面，國(guó)光電器全資子公司國(guó)光電子主要產(chǎn)品運(yùn)用于無(wú)線耳機(jī)、移動(dòng)音響、可穿戴設(shè)備、電子煙、無(wú)人機(jī)等產(chǎn)品。萬(wàn)豐奧威具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)給以色列、印度、韓國(guó)、日本等國(guó)家的部分無(wú)人機(jī)。

聯(lián)想天禧生態(tài)伙伴大會(huì)召開(kāi)，聯(lián)想集團(tuán)與火山引擎達(dá)成合作

近日，2024聯(lián)想天禧生態(tài)伙伴大會(huì)在北京召開(kāi)。聯(lián)想在會(huì)上官宣與火山引擎合作，在豆包大模型“超強(qiáng)大腦”的幫助下，聯(lián)想AI桌面助手如意將從傳統(tǒng)系統(tǒng)工具助手蛻變?yōu)橹悄軐?duì)話式綜合性助手，持續(xù)提升用戶與PC系統(tǒng)交互的智能化體驗(yàn)。

據(jù)Counterpoint的初步數(shù)據(jù)，2024年Q2全球PC出貨量同比增長(zhǎng)3.1%，達(dá)到6250萬(wàn)臺(tái)，這也是PC市場(chǎng)出貨量連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。該增長(zhǎng)由溫和的換機(jī)周期和相對(duì)較低的基期推動(dòng)，這凸顯了2024年全球PC市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇的勢(shì)頭。海通證券認(rèn)為，AIPC未來(lái)滲透率可期，2024年可能成為AIPC元年，AI的發(fā)展推動(dòng)AIPC、AI服務(wù)器與AI手機(jī)等產(chǎn)品在市場(chǎng)上蓬勃崛起，在整體AI時(shí)代浪潮下，關(guān)注國(guó)產(chǎn)AIPC供應(yīng)鏈。

上市公司中，廣合科技AIPC產(chǎn)品已根據(jù)客戶需求有小批量出貨。佰維存儲(chǔ)已推出適用于PC應(yīng)用的PCIe3.0/4.0SSD、DDR4SODIMM/UDIMM、DDR5SODIMM/UDIMM、LPDDR4X/5/5X產(chǎn)品，正在進(jìn)行市場(chǎng)推廣。

歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟就共同市場(chǎng)的運(yùn)作等通過(guò)多項(xiàng)文件

歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟最高權(quán)力機(jī)構(gòu)歐亞經(jīng)濟(jì)委員會(huì)最高理事會(huì)會(huì)議26日在俄羅斯列寧格勒州舉行，與會(huì)各方就聯(lián)盟共同市場(chǎng)的運(yùn)作等通過(guò)多項(xiàng)文件。各方總結(jié)聯(lián)盟今年工作成果并討論一體化建設(shè)問(wèn)題及未來(lái)規(guī)劃，通過(guò)有關(guān)歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟與第三方統(tǒng)一海關(guān)過(guò)境系統(tǒng)的協(xié)議、《歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟條約》修正案議定書(shū)、關(guān)于歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟內(nèi)共同服務(wù)市場(chǎng)運(yùn)作的命令，以及關(guān)于修改旨在形成歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟共同電力市場(chǎng)的措施計(jì)劃的決定、關(guān)于2025年歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟國(guó)際活動(dòng)主要方向的決定等一系列文件。

此前已有多國(guó)持續(xù)推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟境內(nèi)共同電力市場(chǎng)建設(shè)。根據(jù)中東及中亞各國(guó)對(duì)各自新能源裝機(jī)的規(guī)劃，其風(fēng)電與光伏等新能源裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。開(kāi)源證券殷晟路認(rèn)為，伴隨各國(guó)新能源裝機(jī)量提升，用于配套新能源裝機(jī)的儲(chǔ)能與電網(wǎng)設(shè)備有望迎來(lái)新一輪建設(shè)高潮。

上市公司中，金盤(pán)科技是全球干式變壓器行業(yè)龍頭企業(yè)之一，在國(guó)外累計(jì)應(yīng)用于500余個(gè)發(fā)電站項(xiàng)目。白云電器在國(guó)外市場(chǎng)，完成了國(guó)家“一帶一路”重大項(xiàng)目?jī)蓚€(gè)特高壓直流工程，土耳其凡城背靠背換流站工程、巴基斯坦±660kV默-拉直流工程。

為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補(bǔ)能，科技巨頭競(jìng)相押注該領(lǐng)域

據(jù)媒體報(bào)道，山姆·阿爾特曼（Sam Altman）的核能公司Oklo宣布了一項(xiàng)重大合作進(jìn)展，Oklo在12月18日與美國(guó)數(shù)據(jù)中心巨頭Switch簽署了初步的非約束性協(xié)議，標(biāo)志著清潔能源領(lǐng)域的一次重大合作。據(jù)悉，依據(jù)協(xié)議條款，Oklo規(guī)劃在未來(lái)二十年間，開(kāi)發(fā)、構(gòu)建并運(yùn)營(yíng)總計(jì)高達(dá)12吉瓦（GW）容量的Aurora微型核電站群。這些先進(jìn)的核電站將專(zhuān)供Switch遍布全美的數(shù)據(jù)中心使用，滿足其持續(xù)膨脹的能源需求，同時(shí)引領(lǐng)數(shù)據(jù)中心向綠色、可持續(xù)的能源轉(zhuǎn)型。

2024年，全球核電行業(yè)最吸引眼球的事件，莫過(guò)于科技巨頭們競(jìng)相押注核電；而在國(guó)內(nèi)，近年來(lái)核電機(jī)組核準(zhǔn)提速的同時(shí)，民營(yíng)資本正加速入場(chǎng)。全球科技巨頭押注核電的背后，是AI對(duì)電力的渴求，其中小堆技術(shù)路線SMR因其小巧靈活、用途更廣等優(yōu)勢(shì)而更受青睞。今年以來(lái)，以微軟、谷歌、亞馬遜、Meta為代表的科技巨頭正強(qiáng)勢(shì)押注核能，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，這意在為AI業(yè)務(wù)發(fā)展提前籌劃補(bǔ)能。中信證券指出，中長(zhǎng)期來(lái)看，SMR或成為美國(guó)大型科技公司優(yōu)先級(jí)最高的能源投資方向。美國(guó)核電正處于復(fù)蘇階段，SMR等新技術(shù)完美契合AI用能需求及減碳目標(biāo)，有望深度受益數(shù)據(jù)中心等新興用能需求。

上市公司中，融發(fā)核電實(shí)現(xiàn)了從單一材料研發(fā)生產(chǎn)向高端裝備制造的轉(zhuǎn)變，擁有小型堆核島主設(shè)備關(guān)鍵裝備制造技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)壓力容器、穩(wěn)壓器、蒸發(fā)器和主管道等的模塊化制造。蘭石重裝表示，在核能裝備領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的民用核級(jí)板式換熱器設(shè)計(jì)生產(chǎn)企業(yè)，借助蘭石重裝總部、青島公司、換熱公司、中核嘉華“一中心三基地” 的優(yōu)勢(shì)布局，在核能上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展。佳電股份全密封一體化屏蔽泵是公司為我國(guó)首個(gè)多用途模塊化小堆“玲龍一號(hào)”研制、開(kāi)發(fā)的專(zhuān)有產(chǎn)品，該產(chǎn)品包含了公司在屏蔽泵方面的多項(xiàng)先進(jìn)技術(shù)，可應(yīng)用于陸地堆、浮動(dòng)堆等多種場(chǎng)合，極具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

AI端側(cè)應(yīng)用爆發(fā)，這類(lèi)核心部件有望量?jī)r(jià)齊升

機(jī)構(gòu)指出，以豆包視覺(jué)理解模型為代表的交互型多模態(tài)大模型迭代過(guò)程中成本不斷降低，將極大拓展大模型應(yīng)用的場(chǎng)景邊界，有望帶來(lái)AI眼鏡、AI耳機(jī)、AI玩具等端側(cè)AI應(yīng)用的爆發(fā)。AI SoC在提供高效本地計(jì)算方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，重要性日益凸顯。

AI終端放量+技術(shù)升級(jí)，帶動(dòng)AI SOC量?jī)r(jià)齊升。根據(jù)MarketsandMarkets，SoC市場(chǎng)規(guī)模受益AI和機(jī)器學(xué)習(xí)等需求，預(yù)計(jì)將從24年1384.6億美元增長(zhǎng)到29年2059.7億美元，預(yù)計(jì)CAGR達(dá)到8.3%。以RayBanMeta為例，根據(jù)WellsennXR數(shù)據(jù)，RayBanMeta成本總計(jì)174美元，其中主板芯片成本約為99.1美元，成本占比超過(guò)一半；相較于前一代RayBanStories主板芯片成本增加28.7%，隨著技術(shù)創(chuàng)新的帶動(dòng)，主板芯片價(jià)值量有望持續(xù)增長(zhǎng)。天風(fēng)證券認(rèn)為隨著AI應(yīng)用落地終端，有望開(kāi)啟AIOT需求快速增長(zhǎng)，其中SOC作為核心芯片，科技創(chuàng)新+AI需求有望帶動(dòng)AISOC量?jī)r(jià)齊升。

上市公司中，炬芯科技表示，前三季度公司營(yíng)收增速較快的是藍(lán)牙音箱SoC芯片、低延遲高音質(zhì)無(wú)線音頻SoC芯片和端側(cè)AI處理器芯片產(chǎn)品。在端側(cè)AI處理器市場(chǎng)，公司突出在低功耗下提供大算力的特點(diǎn)，為客戶提供優(yōu)秀的解決方案，產(chǎn)品出貨量實(shí)現(xiàn)了倍數(shù)提升。全志科技SoC芯片主要為智能終端產(chǎn)品提供多媒體編解碼與算力的支持，廣泛應(yīng)用于智能圖像、智能語(yǔ)音交互等場(chǎng)景終端產(chǎn)品領(lǐng)域。潤(rùn)欣科技在智能穿戴領(lǐng)域的SOC芯片和近場(chǎng)揚(yáng)聲器件，有應(yīng)用于客戶的AR眼鏡和AI眼鏡產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)明年服務(wù)器資本支出將增長(zhǎng)22%

Omdia稱(chēng)，2025年將是數(shù)據(jù)中心行業(yè)，尤其是服務(wù)器市場(chǎng)的又一個(gè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)年，這得益于云服務(wù)提供商和企業(yè)的下一階段AI基礎(chǔ)設(shè)施部署。Omdia預(yù)測(cè)服務(wù)器資本支出將增長(zhǎng)22%，明年將超過(guò)2800億美元。預(yù)計(jì)這種強(qiáng)勁增長(zhǎng)將持續(xù)整個(gè)十年，預(yù)計(jì)到2028年服務(wù)器市場(chǎng)將達(dá)3800億美元，到2030年將接近5000億美元。

此前，TrendForce將2024年全球出貨量增幅上修至41.5%，出貨量達(dá)到167萬(wàn)臺(tái)。其中，AI服務(wù)器出貨量比重將達(dá)到12.2%，同比提升3.4pct；收入占比將高達(dá)65%，收入占比高于出貨量占比系A(chǔ)服務(wù)器附加值較高。2024年，我國(guó)AI服務(wù)器行業(yè)也將高速發(fā)展，預(yù)計(jì)出貨量同比增長(zhǎng)18.92%至42.1萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)14.29%至560億元。國(guó)海證券劉熹認(rèn)為，大模型訓(xùn)推帶動(dòng)AI算力需求增長(zhǎng)，算力產(chǎn)業(yè)鏈中的AI芯片、服務(wù)器整機(jī)及零組件、光模塊、IDC等環(huán)節(jié)有望持續(xù)受益。

上市公司中，景嘉微研發(fā)的GPU芯片是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的圖形處理芯片。目前公司產(chǎn)品已適配國(guó)內(nèi)外主流CPU、操作系統(tǒng)及服務(wù)器廠商。公司景宏系列高性能智算模塊及整機(jī)產(chǎn)品可面向AI訓(xùn)練、AI推理、科學(xué)計(jì)算等應(yīng)用領(lǐng)域。中科曙光表示，公司及主要參控股公司全方位覆蓋了從上游芯片、服務(wù)器硬件到中游云計(jì)算平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)、算力服務(wù)平臺(tái)以及下游云服務(wù)提供商的完整IT產(chǎn)業(yè)鏈。