財(cái)聯(lián)社11月23日訊（編輯 若宇）本月以來(lái)固態(tài)電池利好不斷，相關(guān)概念股持續(xù)活躍。投資參股的公司主要生產(chǎn)半固態(tài)電池的眾源新材收盤(pán)四連板，固態(tài)電解質(zhì)材料PEO尚處于應(yīng)用開(kāi)發(fā)階段的奧克股份20CM漲停，布局了適用于固態(tài)電池的硅基負(fù)極材料研發(fā)的濱海能源、第四代硅基負(fù)極可以應(yīng)用在固態(tài)電池中的石大勝華均漲停。

消息面上，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）發(fā)布《2024中國(guó)固態(tài)電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析》。GGII認(rèn)為，今年，半固態(tài)電池出貨量預(yù)計(jì)約7GWh，到2030年將超過(guò)65GWh，2035年達(dá)約300GWh。全固態(tài)電池則預(yù)計(jì)2028年可實(shí)現(xiàn)出貨量突破1GWh。此前11月19日，全球首條GWh級(jí)新型固態(tài)電池生產(chǎn)線在安徽安瓦新能源科技有限公司正式落戶安徽蕪湖。此外，寧德時(shí)代、長(zhǎng)安汽車(chē)、廣汽集團(tuán)、奇瑞等行業(yè)龍頭繼續(xù)加碼固態(tài)電池。

中信證券吳威辰等人11月6日研報(bào)指出，除近期整車(chē)廠主導(dǎo)固態(tài)電池領(lǐng)域進(jìn)展外，航空領(lǐng)域正逐步成為固態(tài)電池的重要落地場(chǎng)景，鋰電設(shè)備廠商有望在固態(tài)電池領(lǐng)域開(kāi)拓第二成長(zhǎng)曲線。布局固態(tài)電池業(yè)務(wù)的電池廠、固態(tài)電解質(zhì)公司，以及固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)公司有望充分受益。

據(jù)財(cái)聯(lián)社VIP盤(pán)中寶?數(shù)據(jù)欄目此前梳理，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈中市值彈性超200%的上市公司包括納科諾爾、廈鎢新能、容百科技、有研新材和天奈科技，涉及產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)包括設(shè)備、固態(tài)電解質(zhì)/正極和導(dǎo)電劑，具體情況詳見(jiàn)下圖：

具體而言，設(shè)備環(huán)節(jié)中，納科諾爾的固態(tài)產(chǎn)品為干池電極，公司市值彈性高達(dá)290.93%。納科諾爾11月19日披露投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司是國(guó)內(nèi)最早布局干法電極設(shè)備的企業(yè)之一，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。為加快干法電極設(shè)備從研發(fā)到量產(chǎn)化的步伐，2023年7月公司與深圳清華大學(xué)研究院孵化的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)深圳清研電子科技有限公司合資設(shè)立清研納科智能裝備科技（深圳）有限公司，充分發(fā)揮深圳清研電子在材料研究上的優(yōu)勢(shì)和公司在鋰電設(shè)備制造領(lǐng)域的專業(yè)能力，共同開(kāi)發(fā)干法電極新工藝、新產(chǎn)品。本次的深度合作，加深對(duì)干法電極技術(shù)相關(guān)的新材料和新工藝的理解，能夠加快新材料和新工藝的產(chǎn)業(yè)化需求，并根據(jù)客戶測(cè)試后的反饋意見(jiàn)快速改進(jìn)和升級(jí)設(shè)備。

固態(tài)電解質(zhì)/正極環(huán)節(jié)中，廈鎢新能和容百科技的固態(tài)產(chǎn)品均為正極和電解質(zhì)（自供硫化鋰），市值彈性分別為261.22%和208.02%。中原證券牟國(guó)洪4月23日研報(bào)指出，固態(tài)電池正極材料方面，廈鎢新能聚焦于正極材料與固態(tài)電解質(zhì)的匹配問(wèn)題，在鹵化物和硫化物全固態(tài)電池均實(shí)現(xiàn)初期量產(chǎn)，積極配合國(guó)內(nèi)外客戶開(kāi)發(fā)適用于硫化物全固態(tài)的高鎳單晶正極材料，在低應(yīng)變摻雜和均勻化離子導(dǎo)體包覆技術(shù)上取得重大突破，實(shí)現(xiàn)百公斤級(jí)樣品供貨；固態(tài)電解質(zhì)方面，公司通過(guò)結(jié)構(gòu)改善，成功開(kāi)發(fā)出第二代低殘堿、高比表的鋰鑭鋯氧LLZO，應(yīng)用在正極材料包覆、正負(fù)極添加劑。

容百科技10月31日披露機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司在固態(tài)電池?向?直處于?業(yè)領(lǐng)先位置，包括半固態(tài)和全固態(tài)兩種?向。前三季度，公司半固態(tài)電池?超?鎳三元正極材料保持穩(wěn)定出貨，同時(shí)公司也在和下游客戶、?校等合作相關(guān)項(xiàng)?，持續(xù)開(kāi)發(fā)下?代更?能量密度的半固態(tài)電池相關(guān)的正極材料及關(guān)鍵材料。除了半固態(tài)?向，公司在全固態(tài)?向的投?更?，包括全固態(tài)電池正極材料、全固態(tài)電池?電解質(zhì)材料，以及電解質(zhì)關(guān)鍵原料等都在進(jìn)?同步開(kāi)發(fā)。其中全固態(tài)電池?超?鎳三元正極材料及硫化物電解質(zhì)材料得到多家海內(nèi)外客戶的認(rèn)證，全固態(tài)電池正極材料的容量與循環(huán)性能保持領(lǐng)先，前三季度持續(xù)穩(wěn)定出貨；硫化物固態(tài)電解質(zhì)、?化物固態(tài)電解質(zhì)及氧化物固態(tài)電解質(zhì)等關(guān)鍵材料，在國(guó)內(nèi)外多家整?及電芯客戶的測(cè)試中均呈現(xiàn)性能領(lǐng)先。

有研新材的固態(tài)產(chǎn)品為硫化鋰，市值彈性達(dá)215.65%。有研新材11月13日公告，公司小批量向客戶供應(yīng)動(dòng)力電池用固態(tài)電解質(zhì)材料，該產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例較小，預(yù)計(jì)占比不足1%，對(duì)公司短期業(yè)績(jī)影響有限。公司曾于9月互動(dòng)易回復(fù)，參與了多種路線的固態(tài)電解質(zhì)用原材料研發(fā)。

導(dǎo)電劑環(huán)節(jié)中，天奈科技的固態(tài)產(chǎn)品為CNT，市值彈性是274.27%。天奈科技11月20日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已經(jīng)向市場(chǎng)多家知名固態(tài)電池廠家供貨，如清陶、衛(wèi)藍(lán)、太藍(lán)等，目前，公司在固態(tài)電池領(lǐng)域CNT供貨量占據(jù)市場(chǎng)絕大部分份額。天奈科技11月13日披露機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)稱，由于目前固態(tài)電池研發(fā)的特點(diǎn)之一是在電池里加了更多的固態(tài)電解質(zhì)，固態(tài)電解質(zhì)相較而言具有較高的離子導(dǎo)電性和較低的電子導(dǎo)電性，因此在目前固態(tài)電池的研發(fā)體系中對(duì)公司 CNT 產(chǎn)品的要求是更高的，對(duì) CNT 的需求量也是上升的，目前市場(chǎng)上研究及開(kāi)發(fā)類固態(tài)、半固態(tài)、全固態(tài)的電池廠家絕大部分都是公司的客戶。